大家好，欢迎回来！ 👋
这期内容我们专门聊一聊在本周五美股波动之后，我所关注的股票以及下周的操作计划。
01 账户对账：暴跌中的心态建设
在进入主题之前，先按惯例对账。我的美股实盘主账户本金是 10 万美元，从 2023 年 10 月开始实盘记录，中间没有补充过资金。
在本周五的下跌之后，我的账户总价值来到了 31 万美元。虽然仅一天时间，账户缩水了近 3 万美元，数字确实不太好看，但坦白说，我反而没有感觉到慌张。 🧘♂️
这并不是因为亏钱感到舒服，而是因为这种下跌其实是我所预期的，甚至可以说已经等了一段时间。在过去的两个多月里，像 AI 半导体、电力、光通讯 等板块的股票涨势过快。涨得越快，就越需要一次像样的回调，来洗掉那些浮躁的短线资金和高杠杆资金。
02 为什么下周我依然保持谨慎？
面对周五的大跌，很多博主已经在第一时间分析原因、预测走势，甚至开始喊话抄底。但我的看法不太一样，我先把我的基本立场摆出来：
- 不做短期价格预测： 我认为没有人能稳定预测短期波动，我更关注的是价格与股票实际价值之间的差距。
- 保持极度谨慎： 下周有两个极其重要的事件可能会引爆市场。
- 约束加仓条件： 只有在特定条件下，我才会小幅度加仓，而不是满仓去接飞刀。 🔪
在此前的视频中我提到过，判断美股今年真正的转折点要看三个信号：企业财报指引、巨头资本支出、利率收紧信号。而周五的这根大阴线，精准踩中了第三点。
核心导火索： 五月份非农数据大幅超出市场预期，且前两个月的数据也大幅上修。就业市场越强，美联储就越没有降息的理由。现在市场争论的焦点已经变了：不再是 2024 年降不降息，而是年底前会不会再有一次加息。 ⚠️
03 下周的两大“地雷”
除了利率预期，下周还有两个关键节点让我选择观望：
- 周三的五月 CPI 数据： 通胀离美联储 2% 的目标不是在靠近，而是在远离。如果 CPI 再次超预期，高成长科技股的估值分母将被进一步挤压，顺势下杀是顺理成章的。
- SpaceX 的上市动向（6 月 12 日）： 虽非直接 IPO，但作为 1.75 万亿美元估值的巨无霸，其融资行为会产生巨大的**“吸金效应”**。机构为了配置这类新资产，大概率会卖掉已经涨了很多的科技股来调仓，这会抽走成长型板块的流动性。 🚀
04 我的观察名单与加仓逻辑
什么情况下我才会动手？必须同时满足两个条件：
- 关注的板块跌入我认为的**“价值区间”**；
- CPI 数据温和，加息担忧没有进一步恶化。
目前，我主要关注两个方向：
1. 被错杀的软件股 💻 典型代表是 Microsoft（微软） 和 ServiceNow（NOW）。虽然目前它们被定价模式转型的阵痛困扰，但凭借其在行业的垄断地位，我认为它们能走出来。比如 ServiceNow，如果跌到指定区间，我会考虑补仓。
2. AI 基建主线（等待更深的回调） 🏗️ 目前这类股票依然偏贵，我在等待更好的入场点：
- 内存板块： ETF $DRAM、美光（$MU），这是 AI 推理时代的硬需求。
- 光通板块： $LITE、$MRVL。
- 电力板块： $GEV、$VST。电力是 AI 算力的底层支撑，股价正变得越来越有吸引力。
05 写在最后：难熬时刻的解药
很多人在大跌时最痛苦的不是亏钱，而是开始怀疑自己的判断。我的应对方法很简单：回看当初买入的逻辑是否被证伪。
如果逻辑没坏，盘面跌多少都不是恐慌的理由，甚至是贪婪的时刻。我周五晚上能睡得很香，也是因为我买入的价格足够低，且基本面逻辑依然稳固。 😴
以上就是我目前的实盘观察。关于下周的走势，或者你目前看好的标的，欢迎在评论区留下你的看法！
我们下期再见，拜拜！ 🎬