市场风向标：机构 13F 披露后的深度解析与个股调仓逻辑 📊
Hello 大家好！欢迎来到每周 1 3 5 的“皮刀说美股”。今天，我们从账户变动聊起，深入剖析最新披露的 13F 机构持仓，以及近期波动巨大的几只热门标的。
📌 账户动态：精简持仓，静待机会
最近，我的整体账户表现依然由 RKLB 强力支撑，表现非常亮眼。LEN 在经历过一波高冲后近期回落明显，目前已降为账户第三大持仓。
对于 ARM 和 VECO，虽然我个人非常看好，但考虑到当前市场处于高位且持仓浮亏尚不明显，为了避免盲目追高，我选择保持耐心，密切关注后续走势。此外，我今天为 PoET 建立了 3% 的小仓位；同时，为了回笼资金去博弈波动更大的小盘股，我果断清空了 CEG 和 NOW（虽然 NOW 的期权收益还不错）。
🏛️ 机构 13F 披露：软件股遭冷，半导体受宠
今天是 13F 报表 截止日，各大机构陆陆续续交出了上季度的持仓成绩单。虽然数据存在滞后性，但趋势依然值得参考：
- 软件股被减仓：Tiger 减持了 ServiceNow，桥水甚至清仓了包括 ServiceNow 在内的一众软件股。
- 云服务担忧：伯克希尔清仓了亚马逊，主要还是对云业务增长放缓的隐忧。
- 机构抱团半导体：近期半导体板块的飙升，背后是各大机构在“暗度陈仓”，通过全面布局半导体基建带动了整体行情。
- 估值洼地：伯克希尔加倍了 Google 的持仓，在市场高位背景下，这些巨头依然持有极高的现金储备。
特别关注： “股神”特朗普的交易动作与机构大相径庭。他减仓了微软、亚马逊和 Meta，却大幅加仓了英伟达、博通、戴尔等半导体公司；最独特的是，机构在减持软件股时，他反而在加仓 NOW、Oracle、Adobe 和 Workday。跟着机构走还是跟着股神走？这需要投资者独立思考。
📉 大盘预警与个股逻辑
大盘今日下跌 1.24%，跌破了 4 月 30 日以来的 5 日均线支撑，结合 MACD 指标，短期需警惕回调风险。本周 PPI 公布值为 6%（预期 4.9%），通胀数据超预期导致市场对于降息的预期降温，甚至引发了加息担忧，美债收益率攀升直接压制了前期涨幅过大的标的。
🚀 个股焦点：
- PoET：昨天因与 Luminance 达成 5 年 5 亿的合作订单大涨，今天又因定向增发 4 亿的利空消息大跌 22%。我的观点是：这属于情绪性博弈，增发虽然稀释了股份，但合作背后的潜力值得长期跟踪。我目前维持小仓位，等待回踩机会。
- ASTS：受可能使用 ULA 火箭发射及 AT&T、Verizon、T-Mobile 组建合资公司对抗星链的利好驱动，股价表现强势。该股核心看点在于能否在年底前将卫星送入太空。
- MP：财报虽亮眼，但受制于收入结构中政府补贴占比过高的质疑，且短期缺乏中美摩擦的情绪加持，股价表现平淡。不过，从分析师给出的目标价来看，该股依然具备长期投资价值。
💡 投资寄语
软件股板块方面，虽然个股走势分化，但通过 IGV（软件 ETF）的图形来看，板块整体已经出现转暖迹象。持有软件股的朋友，多一些耐心，好的公司终会给出回报。
在市场高位，我坚持“分批加仓”的原则，布林带中线是我首选的补仓位置，若跌破则继续观察下沿支撑。
今天的分享就到这里！如果你觉得这些分析对你的操作有帮助，欢迎点赞和关注，我们下期见！👋
#美股分析 #投资心得 #机构持仓 #科技股 #13F报告 #财报分析