哈喽大家好，我是鱼越，一个喜欢投资的工程师。欢迎来到我的频道。
最近，我们的账户波动比较大，原因主要有两点：首先是加密货币板块一直在走下坡路，而我们的账户重仓了加密货币以及 Coinbase；其次是核能板块最近也迎来了一个比较大的回调。好在其他股票表现还算坚挺，所以整体没有出现太大的风险。
今天想和大家复盘一下最近的操作逻辑，以及我对 7 月份市场的看法。
📊 关于加密货币：定投是王道，节奏最重要
目前我对比特币的操作依然是定投：基本上每两周加仓 400 美元。如果比特币跌幅扩大，比如回调到 50,000 到 55,000 美元区间，我会额外再加一笔钱。
目前我的比特币头寸亏损在 23% 左右（约 8,000 多美元），持有量为 0.48 个，我的最终目标是凑齐 1 个比特币。
⚠️ 这里要提醒大家： 处理加密货币一定要掌握好节奏。千万不要在某个你“认定”的底部就全仓 All-in。在币圈，20% 的涨跌根本不算什么，30% 起步、甚至腰斩都是常态。投资的首要任务是保护好账户，股市里比的不是谁赚得多，而是谁活得久。
⚛️ 核能板块：深耕稀缺资源的长期价值
最近我加仓了 500 股 EnCore Energy (EU)，目前总持仓达到 5,500 股。虽然目前亏损 35%，但对于毛票股来说，这种波动是预期之内的。
我之所以坚定加仓，是因为 EnCore 的 Dewey Burdock 项目刚刚拿到了美国核能管理委员会（NRC）为期 20 年的许可证。对于资源类公司方案，审批节奏是最大的风险，而拿到许可证意味着扫清了中长期最大的障碍。
EnCore 的逻辑非常硬：它是美国少数拥有多个运行中铀生产设施的生产商（如 Rosita, Alta Mesa 等）。很多铀矿公司空有资源和故事，却没有许可证，那本质上没有价值。而 EnCore 拥有处理厂 + 矿权 + 许可证，这种牌照壁垒通常需要 3 到 5 年才能建立。
另外，我也通过 Sell Put（行权价 15 美元）被动入场了 Energy Fuels (UUUU)。相比 EnCore，Energy Fuels 拥有“铀矿 + 稀土”的双重战略价值，表现更稳健但弹性稍小。这两者都是为了布局美国本土的核燃料供应链重生，逻辑类似于我们之前买入英特尔。
⚖️ Coinbase 与大科技：在刀尖与基石之间选择
谈到 Coinbase，目前我持有 172 股，均价 185 美元。很多人看到单日反弹 10% 就觉得要起飞了，但我建议如果抗不住 20% 以上波动的投资者，千万不要碰这类股票。它很可能在某个低位一趴就是一两年。
如果你追求稳健，趁着反弹减仓，转投 QQQ、SPY 或者我最看好的三家 AI 基建公司：微软 (MSFT)、谷歌 (GOOGL)、英伟达 (NVDA)。
目前这三家公司的估值都不算高，且无论是现在的推理 AI 还是未来的物理 AI，都绕不开这些基石。
📅 7 月份重点关注清单
- 微软 (MSFT)：现在的价格真的是几年难得一见。虽然没人知道是否还会再跌，但我认为它具备回到 520 美元甚至冲击 600 美元的潜力。在我账户里，它和谷歌是不设持仓上限的。
- 英伟达 (NVDA)：本月跌幅近 15%，目前 PEG Ratio 仅 0.62，估值并不贵。我认为 108 美元（拆股后口径）是一个非常值得加仓的位置。我会继续通过 Sell Put 来获取权利金或低价接货。
- Constellation Energy (CEG)：最近一周回撤猛烈，技术面虽然跌破了均线，但基本面却非常积极，分析师普遍给出 Strong Buy 评级。对我来说，这就是高质量核电资产跌回了合理区，我会长期持有。
💡 结语：逻辑不坏，就不卖
没有股票是不跌的，涨幅越大，风险往往也越大。Coinbase 能让你一年翻十倍，也能让你腰斩再腰斩。收益与风险永远成正比。
最后想告诉大家，每只股票都需要耐心。只要你买入的逻辑（比如稀缺性、战略重要性）没有坏，就坚持拿着。就像我们当初持有的英特尔，虽然有一整年被大盘吊打，但最终兑现了丰厚的收益。
一定要知道自己买了什么，为什么买。不要盲从博主，要有自己的坚持。 🚀
好了，今天的节目就到这里。如果你喜欢我的内容，请给我一个大大的点赞、关注加分享！我们下期再见，拜拜！ 👋