👋 各位观众朋友们，大家好！
今天是 7 月 1 日，也是 2024 年下半年的第一天。照例，我们要对过去一个月乃至全年的账户表现进行一次深度回溯，同时也聊聊我对后市的最新研判。
01 账户回溯：在波动中寻找确定性 📈
整个 6 月，美股市场经历了一场风暴，尤其是半导体板块出现了大幅度的回调。受此影响，我的个人账户在 6 月份以 -6% 的负收益收尾。
听起来可能有些令人沮丧，但考虑到我的账户是持有期权的高浮动账户，在标普 500 大盘下跌 1.32% 的背景下，我对这个表现其实还是比较满意的。
从全年的维度来看（1 月 1 日至 6 月 30 日），账户整体依然维持了 93% 的投资收益。对于 2024 年的上半年，我可以问心无愧地说，这是一个相对而言比较完美的收官了。🏆
目前的持仓结构依然没有大的变动，核心仍围绕三只标的：ServiceNow、Rocket Lab (RKLB) 以及 RELL。
特别值得一提的是，我在几天前买入的 RKLB 期权，目前已经有了 45% 的盈余。稍后我会详细讲解针对它的下一步操作计划。
02 大盘风向：当“聪明钱”遇上“盲目钱” 💸
今天是 7 月 1 日，华尔街有一个说法叫**“盲钱进场”（Blind Money）**。月初会有来自养老金等大型机构的固定资金入场。这些钱不看基本面，而是机械式地按照标普 500 等指数权重进行买入。
因此，即便半导体板块近期表现拉胯，大盘整体依然能维持收涨。对于 7 月前期的走势，我个人依然维持积极看涨的态度。🚀
但是！请注意： 大盘看涨并不意味着半导体板块会同步上涨。
如果你看今天的热力图，无论是半导体本身还是半导体设备、电子元件，跌幅都非常惊人。这也印证了我两天前的操作——我已经清仓了大部分与 AI 直接相关的股票。
我留下的 RELL 虽然也沾边 AI，但市场对其认知尚不充分，且基本面极其扎实。这就是为什么在风暴中，我选择留在这几个特定的“避风港”里。
03 避雷指南：SpaceX 与算力泡沫的警示 ⚠️
聊完账户，我们转向两只备受关注的股票。
首先是 SpaceX (RKLB 的竞争参考方)。最近 SpaceX 下跌了 7.8%，但它是将于 7 月 7 日正式被纳入标普 100 指数。通常，这种被动买盘会引导“聪明钱”提前拉高股价，在高点等待机构接盘。
对于长期投资者，判断其价值有一个简单粗暴的标准：看总市值。在最新估值（1.25 万亿）的基础上，目前的市值多出了将近 7000 亿的水分。✨ 我建议大家不要盲目追高，关注市值何时回归理性区间。
再来看 RKLB： 虽然今天收跌了 1.55%，且一度突破布林带中轨。我接下来的操作会非常明确：明天我会密切观察 RKLB 能否站稳布林带中线。
- 如果站不稳，考虑到期权已有 45% 的浮盈，我会选择先落袋为安，转而增持一部分正股。
- 如果强势站上，则继续持有，博取更高收益。
04 基本面巨变：Meta 捅了“算力荒”的马蜂窝 🌪️
今天最重磅的消息，莫过于 Meta 宣布：将多余的 AI 算力提供云服务业务。
这篇文章直接把 NBIS 等一众软件股带崩了。这不仅仅是情绪层面的利空，而是基本面的重大预警。
- 竞争格局恶化：当 Meta 这种万亿级别的科技巨头杀入你的赛道，哪怕蛋糕在变大，垂直类公司的生存空间也会被极大压缩。
- 算力需求见顶疑云：Meta 提到的词是“多余的（Excess）”。这引发了市场的集体恐慌：难道之前大家疯狂采购芯片算力，现在已经囤积到用不完的地步了吗？
如果市场开始担忧资本支出（CAPEX）放缓，半导体板块目前这种“完美定价”的直线拉升态势将面临剧烈回撤。这也是我为什么宁愿踏空几个点的潜在收益，也要在 7 月底科技巨头财报潮来临前，保持保守姿态的原因。🛡️
结语
目前的半导体板块，已经到了眼里容不得一点沙子的地步。在 7 月 29 日大厂财报陆续公布前，任何风吹草动都会让浮盈盘闻风而逃。
最后回复一下老观众的问题：
- AVAV：技术指标上确实出现了由空转涨的信号，值得关注。
- CELH：依然需要谨慎，除非股价能有效突破 33.51 美元，否则很难确认是真正的反转。
感谢大家的点赞与关注，我们下期再见！👋
本文建议仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。