哈喽大家好，欢迎收看 SAC 美股笔记。
现在是新加坡时间晚上 10 点半，美股周三开盘已经一个小时了。通常这个时间并不是我录制视频的习惯，但我今天在盘面上看到了一个非常诡异的现象，所以必须临时加更一期短内容跟大家聊聊。
😱 一场诡异的“冰火两重天”
这个诡异的现象就是：跌了快一年的 Meta，今天到目前为止竟然暴涨了 10%！📈
与此同时，过去这一年引领大盘一路上扬的“领头羊”们——芯片股和存储股，今天却遭遇全线回调，目前的跌幅已经达到了 8% 到 9% 左右。
到底发生了什么？为什么 Meta 的大涨能把半导体板块给“打崩”了呢？
📈 Meta 的绝地反击
就在我上上期的视频中，我推荐了六只已经“跌出机会”的股票，其中排在第一位的就是 Meta。当时 Meta 从去年 7 月底的高点算起，已经震荡下跌了快一年。没想到视频才做完没过几天，它今天就来了一个震撼的跳空高开暴涨。
而半导体这边，景象却是一片惨红：
- Sandex 跌了快 11%；
- 美光 (Micron) 的跌幅也超过了 11%；
- 英伟达 (NVIDIA)、博通 (AVGO) 同样在反弹关口被一棍子打了下来。
明明过去两天存储股的走势还非常强劲，多次触及 20 日 EMA 均线后反弹，走出了看涨的 Hammer 线和长阳线，趋势本该是向波段高点迈进的。结果今天，整个板块却被 Meta “误伤”了。
🔍 幕后推手：Meta 的“卖算力”野心
引发这场巨震的源头，是开盘前半小时的一条重磅新闻：Meta 正在建立云服务业务，旨在出售其过剩的 AI 算力。 ☁️
据彭博社报道，Meta 正在组建云部门。这不仅能帮助他们摆脱对单一广告营收的过度依赖，还能开拓全新的增收渠道，直接与 Amazon (AWS)、Microsoft (Azure) 以及 Google (GCP) 展开竞争，成为算力供应商。
我在之前的分析中就提过，Meta 虽然是个“印钱机器”，但我一直不理解他们为什么只把昂贵的 AI 算力留着自用。现在，他们终于决定把多余的算力拿出来卖了。
这就是逻辑的转折点：
- 对于 Meta 来说，这是绝对的利好。数据中心建好了，芯片买够了，自家业务用不完的算力拿去收租，有百利而无一害。
- 但对于芯片和存储股来说，市场的情绪崩了。大家开始担心：连 Meta 的 AI 算力都富余了，那是不是意味着全行业的 AI 算力已经过剩了？ 这种“需求见顶”的恐慌，导致了芯片股的剧烈抛售。
💡 AI 算力真的过剩了吗？
我认为，现在的抛售更多是一种情绪性的过度反应。
来看另一条值得玩味的新闻：就在前几天，有报道称 Google 限制了 Meta 使用其 Gemini 模型。
这就暴露了一个事实：尽管 Meta 有自己的大模型，但他们在进行内容审查、反诈骗检测等业务时，其实一直都在租用 Google 的 Gemini。
这说明了两个问题：
- Meta 自家大模型的效果目前可能不如 Gemini；
- Google 的算力其实是供不应求的，甚至到了需要限制 Meta 等大客户使用量的程度。
所以，Meta 的算力过剩只是它个体的情况——它因为在大模型竞争中暂居下风，或者算法优化导致自身需求没跟上硬件采购速度，才出现了闲置。但这并不代表全球 AI 算力需求的萎缩。相反，如果 Meta 转型做算力出租，未来它可能会采购更多的 GPU 和存储芯片来扩充规模。
我的个人观点是： 不要过于恐慌。我不认为半导体板块今天被彻底打垮了，这更像是一次高位震荡中的短期回调。
✅ 操作复盘
最后更新一下我的个人操作。前两天有观众问我怎么看 Microsoft (MSFT) 和 Palantir (PLTR)。
- 过去两三天，我连续加仓了 Microsoft 和 Palantir。
- 今天 Palantir 反弹了 9% 🚀，这确实有点运气成分，我前一天加仓时也没想到今天会涨这么多。
关于这两只个股的深度分析，我会争取在这周末或下周单独出一期视频。
好了，今天的紧急更新就到这里。感谢大家的收看！别忘了点赞、订阅、评论并打开小铃铛 🔔。
我们下期视频再见！加油，股友们！👋