【10万美元投资挑战】PGY强势突破！ASTS、RKLB迎来重要利好

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大家好，欢迎回来！🚀

今天这期内容，我们来聊一聊三只近期利好频传、股价持续走强的股票，分别是 Pagaya (PGY)、AST SpaceMobile (ASTS) 以及 Rocket Lab (RKLB)。

在进入主题之前，先和大家同步一下我的美股实盘主账户情况：本金 10 万美元，起始于 2023 年 10 月，中间未补充过资金。截止到今天，账户总价值已经来到了 32.5 万美元 左右。我的所有实盘操作都会实时通知 YouTube 会员，欢迎大家的加入。

一、 Pagaya：基本面改善的逻辑已经闭环 📈

Pagaya 这只股票，我的持仓之前也被“埋”了半年多。但最近几天，它开始出现明显的拉升信号。我认为背后的催化剂来自一个非常扎实的利好链条：

  1. 财报超预期与指引上调： 5 月初的财报显示，Pagaya 收入同比增长 10%，调整后 EBITDA 同比增长 18%，更关键的是，公司上调了全年的净利润指引。
  2. 业务场景持续拓展： Pagaya 的模式一边接入贷款需求，一边通过 AI 模型定价打包，卖给机构投资者。近期它与 Experian 合作（接入 8000 万会员），并与 Upgrade 扩大合作进入 Flexpay（即 POS 机消费与“先买后付”场景）。这说明它正在从个人贷款向全方位的消费金融场景渗透。
  3. 资金端的强劲支持： 这种模式能不能做大，关键看有没有机构买单。最近 Pagaya 完成了一笔 6 亿美元的 3A 级汽车贷 ABS，以及一笔 8 亿美元的 3A 级个贷 ABS。今年以来，其 ABS 总额已达 55 亿美元，这证明了机构对平台资产的认可。
  4. CEO 亲自下场“扫货”： 6 月份，公司 CEO 在公开市场两次买入自家股票，合计约 50 万美元。这不是期权归属，而是真金白银的主动增持。

技术面解读： 股价目前已摆脱 50 日均线的压制，突破了近期高点。在周线级别，它同时突破了 120 周和 200 周线，走势非常看好。目前我持有正股及 LEAP Call，如果回踩 16 - 17 美元区间，我会考虑在副账户小幅加仓。

二、 AST SpaceMobile：国家级安全背书的胜利 🛰️

AST 昨天的股价大涨源于日本政府的一项重磅公告：Gileo（低轨卫星通讯基础设施建设） 的采纳结果揭晓。

在这个预算上限接近 10 亿美元的项目中，入选的是 REST 诸事会社，而 乐天 Mobile (Rakuten Mobile) 是共同提案方。要知道，乐天正是 AST 在日本最核心的合作伙伴。

这个消息强化了一个核心逻辑：AST 采用的“与本地运营商合作”的模式，比 Starlink 那种“单打独斗”的模式，更适合全球项目的落地。

日本政府不只是在看商业创新，而是从国家通讯安全的角度出发。如果依赖单一的外国公司（如 Starlink），关键基础设施的安全性就难以把控。而选择能与本地运营商深度绑定的 AST 方案，显然更有吸引力。这种“政策性选择”未来很可能在全球更多国家上演。

三、 Rocket Lab：抢占稀缺的“太空入场券” 🌌

Rocket Lab 昨天也扔出了一个深水炸弹：计划以 80 亿美元收购老牌卫星通讯公司 Iridium Communications。

这笔收购的意义，不仅仅在于增加了几十颗卫星或 250 万用户，其核心逻辑在于：频谱资源。

在卫星直连手机、物联网、自动驾驶等新场景中，频谱（Spectrum）就是入场券。你可以造最好的火箭，但频谱不是有钱就能随便买到的。Iridium 手中握有的全球 L 波段频谱，具有极高的可靠性和全球覆盖能力，非常适合军事、应急通讯和工业物联网。

通过这次收购，Rocket Lab 完成了业务闭环：

  • 过去： 靠 Electron 和 Neutron 火箭，属于 project-based 的一次性买卖，收入不稳定。
  • 未来： 拥有并运营太空资产，赚取持续性的现金流服务收入。

虽然 80 亿美元的规模会带来融资压力和股权稀释风险，但在战略上，Rocket Lab 已经从一个“火箭供应商”转型为“空间资源运营商”。

💡 总结与思考

这三家公司都极具想象力，但风险点也各有侧重：

  • Pagaya： 重点观察信用周期和资金端（ABS/Forward Flow）是否持续顺畅。
  • AST： 核心在于卫星的发射节奏是否能跟上市场预期。
  • Rocket Lab： 考验其大规模收购后的整合能力，以及频谱资产价值的释放效率。

好了，本期分享就到这里。如果觉得有收获，别忘了点赞、评论、转发并订阅。我们下期再见！拜拜！👋