欢迎回到新一期的《双测玩美股》。
今天的市场行情相对简短，但透露出的信号却非常明确。全天市场依然维持在一个 Risk Off（避险） 的状态。我们可以清晰地看到，所有的 Momentum Stocks（动能股） 走势都不尽如人意，整体动能出现了明显的衰减。📉
1. 盘面扫描：动能股集体“熄火”？
从我们自己的观察名单来看，全天的表现都比较低迷，尤其是此前火热的 半导体板块 及其设备供应商，整体走势相当平淡。
不过，在乏味的行情中，我也留意到了一些形态走得非常漂亮的标的，比如 HP（惠普）。但在关注个股的同时，我们必须紧盯盘后的重头戏——美光（Micron）的财报。
正如昨天所提到的，美光的这份财报数据非常惊艳，表现极其出色。虽然我们此前无法确切预知买方（Buy Side）心中的“预期底线”究竟在哪里，但从市场的反馈来看，美光的实际表现大概率不仅超过了卖方的预测，也大幅提振了买方的信心。
这一波超预期，再次有力地证实了 “存储芯片” 在这一轮周期中的逻辑。✨
2. 操作策略：与其激进补仓，不如控制回撤
虽然美光财报亮眼，但从整体指数层面来看，目前依然处于一个“延伸过多”的状态。
我们在昨天的节目中强调过，目前的趋势已经暂时跌破了短期的节奏。尽管指数依然守在 50 日均线之上，大周期的上涨趋势并未破坏，但由于 10 日和 20 日均线已经走得比较混乱，现在的环境并不适合我们以 Aggressive（激进） 的姿态去加满仓位去做波段。
既然前段时间我们已经累积了较高的成功率和利润，现在就没有必要在大仓位上强行博弈。
💡 当前建议： 采用 小仓位操作，严格设置支撑位与止损位，进行一些小周期的“主侧交易”。这在目前的震荡行情中，是一个更为明智的选择。
3. 实战复盘：空单获利与韧性持仓
在昨天的夜盘中，我们开了一部分 SOXS（三倍做空半导体） 的空单。今天盘中我们已经平掉了一部分仓位，随着盘后美光股价拉升带动半导体走强，我们在 SOXS 拉回 1-2 个点时已经将其彻底止盈。
目前，这笔短线交易是盈利落袋的。💰
目前的持仓状态：
- SHR： 这是一家半导体设备执行商。我们在低位切入后，目前股价依然维持在关键线上方，因此我打算持股待涨，不作任何变动。
- 某无人机/数据中心概念股： 这是一家涵盖了机器人与数据中心业务的小盘股。它的走势非常强劲，甚至不太受大盘波动的干扰。这种“由于盘子小、尚未被大众完全发觉”的标的，往往具有较好的质地，只待动能进一步爆发。
4. 宏观信号：通胀的利好与利率的律动
值得注意的是，原物料价格正在刷新低点，这对于缓解 Inflation（通胀） 是一件大好事。
今天的 10 年期美债收益率 出现了大幅下跌。受此利好，ITB（建筑商 ETF） 以及相关的房地产建筑商表现非常亮眼。因为这些行业对利率极其敏感，利率的下行直接点燃了它们的上涨动力。🏠
结语：看多但不盲从
总结来看，目前的操作核心是 “控制节奏”。
如果半导体指数反弹得太快，短期内甚至可能出现二次做空的机会。虽然我们长期依然 坚定看好 AI 和 AI 基础设施，但在短线操作中，必须保持冷静，不能在不理想的时机盲目激进。
我并不是一个空头，我依然持有很多半导体的仓位。但作为一个交易者，我们要分清“长线账户”与“短线账户”的逻辑。目前短线的盈亏比并不是特别理想。
时刻保持对市场的敏感度，当真正的确定性机会出现时，再勇敢地出击！🚀
如果你对我公开的交易逻辑和实时喊单感兴趣，欢迎关注我的频道。我们下期节目不见不散，拜拜！👋