美股 四大科技凉了吗？GOOG、AMZN、MSFT、META！行政令推量子加速IBM！6月跌7月涨？

视野环球财经

大家好！欢迎回到视野环球财经，我是 Ryno。

现在是美东时间 2024 年 6 月 24 日（周一）晚上的 8:35。在开始今天的行情分析前，我想先做一个非常严肃的特别声明。⚠️

大家看到我今天的声明上多加了几行字，列出了很多平台。我想一次性强调：我没有任何群，什么群都没有。 无论是微信群、电报群（Telegram）、Discord 群，还是其他任何形式的群组。同时，我在中国大陆没有任何社交媒体账户，什么小红书、抖音、B 站，凡是大家看到的全部都是盗版。

凡是打着我的旗号拉你进群、说我在里边的，全部都是诈骗犯。请大家一定要擦亮眼睛。我们的视频是在 YouTube 首发播放的，水印写得很清楚。我不组建任何平台，就是为了防止某些人利用信息差搞所谓的“喊单”。希望大家警惕，谨防上当受骗。

📉 市场概况：科技巨头集体“跳水”？

今天美股四大指数表现分化：标普 500 和 纳指 收跌，而 道指 和 罗素 2000 则小幅上涨。板块方面，房地产、地产信托以及能源、医疗板块表现不错；但通讯服务和非必需品板块表现落后。

最值得关注的是 谷歌（Google），今天跌得比较狠。这主要是受一则消息影响：谷歌 DeepMind 的数据科学家宣布离职，并加入了其竞争对手 Anthropic。这一走势也带动了四大科技巨头集体下挫。

很多朋友在问：超级科技股是不是要“凉透”了？还是说涨到头了？别急，我们后文会深入拆解它们的底层逻辑。

🛢️ 国际油价与外交博弈

布伦特原油 已滑落至 80 美元下方，今日收于 78 美元附近。油价承压的主要原因是地缘政治出现了缓和信号：

  1. 据报道，美国与伊朗在瑞士的会谈取得重大进展。
  2. 美国已向伊朗颁发了石油销售的通用许可证，暂停了对伊朗能源生产和销售的制裁，为期 60 天。

这意味着伊朗的石油可以更顺畅地进入国际市场，从而加剧了原油价格的下行压力。

⚛️ 量子计算：IBM 的“政策春风”

今天，美国政府签署了两项加速量子计算发展的行政命令。受此提振，IBM 盘后一度大涨 5%。🚀

命令要求在 2028 年 前部署第一台用于科学研究的量子计算机。有趣的是，2028 年正好是大选年。而从商业端来看，IBM 预计要到 2029 年才能推出容错率较高的超级量子计算机。

从技术面看，IBM 若能站稳 265 美元，上方压力位将指向 295 - 313 美元，甚至有可能冲击新高。短期投机资金可以关注这一趋势。

🔍 四大科技巨头：是昨日黄花还是底层基石？

大家必须看清一个现实：这四大巨头是 AI 产业链上绝对的“甲方”和采购方。 🛒

目前市场对 AI 硬件和软件的高预期，全建立在这些巨头巨额资本支出的基础上。如果它们因为利润覆盖不了成本而停止堆砌算力，那么下游整个产业链的营收预期都会坍塌。

  • 谷歌（Google）： 前瞻 PE 约 24 倍，虽然高于标普，但在其历史水平中不算离谱。目前股价正向 311 - 325 美元区间寻求支撑。
  • 亚马逊（Amazon）： 目前尚未出现止跌形态，前瞻 PE 约 25 倍，是四大巨头中下行压力相对较大的一个。
  • 微软（Microsoft）： 前瞻 PE 约 19 倍，甚至低于标普大盘，目前在 375 美元下方等待止跌。
  • META： 它是这四家里最被低估的，前瞻 PE 仅 16 倍 左右。股价越接近 500 美元，安全边际越高。

重点数据： 杰富瑞（Jefferies）数据显示，过去 20 天内，机构净卖出了约 60 亿美元 的巨头股票。这是两年来除了今年 3 月外最高规模的抛售。这通常意味着抛售已接近顶部，买家随时可能入场平衡仓位。

📅 6 月末与 7 月的“剧本”预测

对于未来的行情，结合**城堡证券（Citadel Securities）**的报告，我们可以推演出以下逻辑：

  1. 月底“机械式抛售”： 由于标普上半年涨幅巨大，各大养老金和共同基金为了维持“股债 64 配置”，必须在 6 月底卖出盈利的股票、买入债券。这与基本面无关，纯属仓位再平衡。
  2. 7 月“开门红”概率高： 1928 年以来的统计显示，标普 500 在 7 月上半月上涨的概率高达 69%；纳指 100 在过去 18 年中有 17 年在 7 月上涨。新年度的资金配置通常会在 7 月 1 日重新入场。
  3. VIX 指标： 习惯于“逢低买入”的资金目前还没停止。城堡证券指出，只有当 VIX（恐慌指数）接近 30 时，这些资金才会因为害怕而停止，届时才可能真正见底。
  4. 市场广度风险： 目前只有 54% 的个股高于 50 日均线，指数的上涨全靠前十大公司（占标普权重的 40%）。这是一个**“头重脚轻”**的市场，如果前十名的巨头真的挺不住了，整个大盘调转方向的杀伤力会非常大。

总结来说：6 月最后一周大概率会持续承压，而 7 月前两周有望迎来季节性反弹。 📈

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我们明天同一时间，不见不散！✨