各位投资者朋友，大家好！欢迎来到每周 1、3、5 的《皮头说美股》。
今天，我们先从最新的账户变动聊起。在上一期视频中，我漏掉了一个关于 ADI (亚德诺半导体) 的操作逻辑，这里补充说明一下。
01 账户变动：清仓 ADI，腾挪资金 📈
基本上，我会严格按照技术面进行酌情减仓或清仓。由于昨天发现 ADI 的技术面表现并不理想，加上其买入卖出之间已经有了 2% 到 3% 左右的盈利，我已经决定将其卖出。
卖出 ADI 的核心逻辑有两个：
- 战术性获利：最初买入它是作为“压箱底”的防守型持仓，现在既定盈利目标已达成。
- 腾挪资金：随着 MU (美光科技) 和 ARM 的一波回调，市场出现了新的切入机会。由于目前我的总仓位已经比较重，必须腾出一部分现金来应对更具爆发力的品种。
从最新的持仓表现来看，随着市场的自然波动，ARM 已经跃升为我的第二大持仓，而 ServiceNow (NOW) 则暂居第三。
02 宏观风向：美日央行齐放“鹰” 🦅
看完账户，我们需要快速梳理一下宏观层面的大动作。最近两天，全球流动性风向标发生了显著变化：
- 日本央行加息：昨天正式宣布加息 25 个基点。虽然符合预期，但其明确表示未来可能继续加息，这表达了明确的 鹰派立场。
- 美联储议息决议：利率继续维持在 3.5% 和 3.75% 之间保持不变，基本面和市场预期一致。
关键点在于： 超过半数的联储官员在考虑年内加息。目前的市场预期是：从现在到明年年初会有 两次加息，共计 30 个基点，且 今年 9 月加息 已成大概率事件。
更重要的是，鲍威尔在发布会上的表态异常硬气，不仅删除了此前暗示进一步降息的措辞，还放弃了前瞻性指引。考虑到今年 PCE 和 核心 PCE 预期被大幅上调，离 2% 的通胀目标仍有差距，市场正在消化这种偏鹰派的氛围。
受此影响，标普 500 指数 (SPX) 已经连续下跌两天，未能站稳中线。短期内，我个人的判断依然维持：高位横盘与宽幅震荡。
03 个股追踪：AI 能源与材料受追捧 ⚡️
在个股方面，NVTS (纳微半导体) 迎来两个利好：
- 800V 高压直流 (HVDC) 方案：有报道称，由于 AI 对电力的夸张需求，该供电架构有望提前实现商业应用。
- 瑞银 (UBS) 发声：瑞银认为功率半导体正处于新一轮超级周期的起点，NVTS、Wolfspeed (WOLF) 以及英飞凌等公司将直接受益。
技术面分析：
- NVTS：短期可能还有一波小跌，感兴趣的朋友可以关注 20.6 美元 附近的建仓机会。
- WOLF：表现相对更惨，但在 50 日均线 附近获得了明显支撑。如果不破位，这里是一个长线布局的观察点。
04 航天“三星”：情绪博弈与分化 🚀
关于火箭板块的 ASTS、LUNR 和 RKLB：
- LUNR & ASTS：目前仍处于 SpaceX 带来的情绪回落中，抛售压力较大。LUNR 很有可能跌破 20 元关口回到“1 字头”；ASTS 虽然在 81 美元 有所止跌，但主要看 250 日均线 (74 美元) 能否守住。
- RKLB (Rocket Lab)：它的表现明显强于前两者。从 MACD 指标看，资金流出动能正在衰减，股价目前死守 50 日均线。如果能跌破 100 美元以下，我会考虑进场建仓。
05 七姐妹与 AI 中坚力量：耐心是关键 🍎
- Google：好消息是流出动能快结束了，坏消息是仍处于布林带中下区间。预计会以高位横盘来消化不利指标。
- META：受高管离职及此前 AI 资源浪费的影响，股价跌了 5.4%。但 520.26 美元 附近有一个极其坚实的底部，跌破概率极低。
- Apple：库克暗示由于芯片内存短缺，苹果可能会涨价。这反映出内存市场依然供不应求。
- MU (美光科技)：通过苹果和戴尔的消息可以印证，MU 在 AI 和消费端的需求依然旺盛。目前 MU 处于上涨形态，压力位 1120，支撑位 1000。高盛等分析师已将其目标价上调至 1055 甚至更高。
- ARM：今天非常疯狂，冲到 444 美元 创下 52 周新高。尽管中长线看好 CPU 赛道，但目前的 ARM 确实有点贵了。如果走势持续过度夸张，我会考虑减仓。
- 英伟达 (NVDA)：技术形态呈现明确下跌，短期看 196 和 194 的支撑强度。长期投资者无需过度担心，下跌反而是优质资产的“折扣期”。
💡 皮头总结： 全球加息预期虽然压制了大盘，但 AI 这个主轴依然坚挺。我们要关注那些有实质业绩支撑（如 MU、RKLB）的公司，而非纯情绪博弈。
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